Morjesta pöytään.

Olisi ollut hienoa jos joku olisi silloin takonut optimistiseen opiskelijakalloon sen, että sijoittamalla satanen ei muutu tonniksi yhdessä kesässä, ei niin millään.

Sijoitusblogeja ja artikkeleita on netti täynnä mutta monet niistä ovat täynnä analyysejä ja spekulaatioita. Vertaillaan salkkujen keskimääräistä tuottoa ja huudellaan kuinka kohta kupla puhkeaa. Itse otan harvoin kantaa spekulaatioihin, koska noh.. Ne on spekulaatioita. Kukaan ”harrastaja” ei voi oikeasti sanoa mitä seuraavaksi markkinoilla tapahtuu, koska kukaan ”harrastaja” ei yksinkertaisesti ehdi keräämään riittävästi dataa jota hyödyntää, eikä omaa kymmeniä vuosia markkinoilla riehuneiden konkareiden pelisilmää.

(Harrastajan määritelmä: Ei tee osakekauppaa työkseen, alle 10 vuotta kokemusta sijoittamisesta.)

Osakemarkkinoilla spekulointi vaatii pelisilmää, jotta osaa ennakoida tapahtuman X vaikutukset prosessiin Y. Jos sijoittaja ei tunne talouden perusasioita on hänen mahdoton tehdä harkittuja sijoituksia. Itse opiskelin taloushallintoa kun aloitin oman taipaleeni osakkeiden ja rahastojen parissa. Tunsin erilaiset syy-seuraussuhteet mielestäni hyvin ja olin tekevinäni harkittuja sijoituksia. Nopeasti tajusin kuitenkin, että onnistuneet päätökset vaativat paljon syvempää tuntemusta esimerkiksi yritystoimintaan ja kansantalouteen kuin mitä pelkällä koulun käynnillä sain. Tästä syystä en pidä edellämainitun kaltaista sijoittamista ohituskaistana taloudelliseen riippumattomuuteen.

_______________________________________

Mikä on sinun lukusi? 

Kuinka paljon sinun tulisi ansaita kuukausittain, jotta se kattaa kaikki nykyisen elintasosi kustannukset?

Kerro se x 12. Nyt sinulla on tiedossa vuotuinen tarpeesi.

Hyvä, nyt kerro se x 1,3. Tämä luku viittaa veroon, jonka joudut maksamaan pääomatulostasi. Luku jonka olet tässä vaiheessa saanut, on todellinen vuotuinen tarpeesi, mikäli haluat elää taloudellisesti riippumattomana pelkällä ”osaketuotolla” tai muulla tulolla, joka ei ole kokonaan sidottu työpanokseesi (pääomatulo).

Kuinka paljon sinulla tulisi olla osakepääomaa, jotta edellä käyty skenaatio olisi mahdollinen?

Useiden lähteiden (joista en mainitse ensimmäistäkään) mukaan keskimääräinen vuotuinen tuotto, esimerkiksi indeksiin sidotuissa rahastoissa viimeisen 25 vuoden aikana on ollut noin 5-9%. Argumentin vuoksi valitsemme esimerkkituotoksi 7,2% vuodessa. Tästä tuotosta maksat parhaimmassa tapauksessa 0,2% kaupankäynti- ja hallinnointikustannuksia rahastonhoitajalle ja muodon vuoksi 2% syö inflaatio. Todellinen tuottosi on siis 5% vuodessa. Tämä 5% on se maaginen luku, joka vastaa edelläkäytyä laskutoimitusta. kerro aiemmin laskemasi verollinen summa siis x20, koska 5% on 1/20 osa salkkusi kokonaisarvosta.

Se luku joka laskimeesi juuri muodostui, on tarvitsemasi osakepääoma, joka mahdollistaa taloudellisen riippumattomuutesi. Vaikka luku on suuri, niin ihme kyllä, se usein on paljon luultua pienempi. Yhtäkkiä lottovoitolla voisi tarjota taloudellisen riippumattomuuden vaikka kaikille lähisukulaisille.

________________________________________

Onko sijoittamalla mahdollisuus saada tarvittava pääoma kasaan? ON!
Jos keskimääräinen tuotto on tosiaan se 5% ja kokonaispääomatarpeesi on sanotaan vaikka 1 000 000 euroa, niin voit saada kyseisen summan kasaan jo 15 vuodessa. Sinun tarvitsee vain kaivaa jostain 4000 euroa kuukaudessa tai 48000 euroa vuodessa salkun täytteeksi. Onko Suomessa tuollaiset ”sijoitettavat tulot” edes mahdollisia muilla kun onnistuneilla yrittäjillä, perillisillä ja niukasti elävillä poliitikoilla.

Summasummarum, pelkästään sijoittamalla hankittu taloudellinen riippumattomuus on siis erittäin epätodennäköistä pelkälle ”harrastelijalle” ja Ohituskaista ei ole valitettavasti kiinnostunut varallisuudesta, jonka hankintaan on mennyt 40 vuotta.

 

• Mikäli sinulla on tositarina tai vasta-argumentti edellä kirjoitetulle, niin ole hyvä, estradi on sinun. On varmasti tapoja ja tapauksia joita en itse vielä tiedä ja Ohituskaista kuulee mielellään sinun mielipiteesi. Warren Buffet on muuten sitten väärä vastaus.